80后和90后消费者们的欢迎。拼多多方面上线小拼业务,其实也就比花呗晚了一年。
华信小贷就是主打小额消费借款,不提供现金借款,而是给拼多多的用户一个消费额度。
拼多多17年的GMV是1412亿,16年的数据没有对外公布,不过郑文桐作为拼多多的股东,他这边有所了解,2016年拼多多一季度的GMV超过150亿人民币,全年GMV有望突破700亿。
那么从5月份到春节,拼多多的GMV应该在500亿到600亿人民币之间,假设其中有20%的GMV由小拼业务来贡献,那么小拼一年累计放款金额也在100亿人民币以上。
小拼业务的年手续费为%,消费一万元,分12期,一年手续费840,每个月平均下来为70元。
因为采取地是等额本息还款,实际上的年利率已经超过15%.假设100亿小拼放款中有50亿额度,用户选择了分期。那么按照15%的年利率,实际上可以为华信小贷带来超过7亿元以上的利息收入。7亿的收入已经超过绝大部分的小贷公司,中誊信2015年放款接近70亿,公司年收入也不到3亿,这就是业务模式上的差距。
和花呗一样,华信小额贷款也是通过ABS证券化来募集资金,华信小贷的ABS融资项目在浦交所已经递交审批,由华福证券代为发行,《华福证券小拼-至十期消费贷款授信付款资产支持专项计划》,首期融资金额为10亿人民币。
所谓ABS证券化,就是项目资产打包,以项目资产可以带来的预期收益为保证,通过在资本市场发行债券来募集资金的一种项目融资方式。
华信小贷其实是将小拼用户们未来一年内需要偿还的应还账单打包,然后将资产证券化。老美华尔街有一句名言“只要你有稳定的现金流,那你就可以将它资产证券化”。资产证券化的本质是将未来的现金流在当下变现。
ABS的资产证券化要满足四个条件,基础资产合法合规,基础资产权属明确,基础资产能够产生稳定、独立、可预见的现金流,基础资产实现负面清单制。
所以小拼业务就完美地契合了这四个要求,资产合法合规,有小贷牌照,合法展业。权属明确,用户们欠华信小贷的应还账款。小拼用户每个月还款记录就是稳定、独立和可预见的现金流。
支付宝方面在16年4月份开始实施ABS资产证券化,发行花呗ABS和借呗ABS,有了这个先例,所以华信小贷提交的小拼ABS业务很快就能获批。
当然,或许有人不理解,郑文桐既然预计到16年小拼业务累计放款在100亿左右,会只申请10亿元的小拼
其实做过互联网金融行业的
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